مقارنة استراتيجيات التداول
تداول الفوركس مقابل. تداول الأسهم.
واحد من أكبر الأسباب التي يفضلها بعض التجار الفوركس لسوق الأسهم هو نفوذ الفوركس. فيما يلي، نقارن الاختلافات بين تداول الأسهم وتداول العملات الأجنبية.
في تداول الأسهم، يمكنك التجارة عادة مع الحد الأقصى من اثنين إلى واحد الاستفادة من. هناك أيضا بعض المتطلبات المؤهلة قبل أن تتمكن من القيام بذلك. لا يتم الموافقة على كل مستثمر لحساب الهامش، وهو ما تحتاجه من أجل الاستفادة من سوق الأسهم.
تداول الفوركس مختلف جدا. للتأهل للتداول مع الرافعة المالية، يمكنك ببساطة فتح حساب تداول الفوركس. لا توجد متطلبات مؤهلة. في الولايات المتحدة، تقتصر على 50: 1 الاستفادة، ولكن في بلدان أخرى، يمكنك الاستفادة تصل إلى 200: 1.
اختلافات السيولة.
عند تداول الأسهم، كنت شراء أسهم الشركات التي تكلف في أي مكان من بضعة دولارات لمئات من الدولارات. ويختلف سعر السوق باختلاف العرض والطلب. التداول في الفوركس هو عالم مختلف. على الرغم من أن المعروض من عملة البلد يمكن أن يتقلب، وهناك دائما كمية كبيرة من العملات المتاحة للتداول. ونتيجة لذلك، فإن جميع العملات العالمية الرئيسية عالية السيولة.
الصفقات المقترنة.
في تداول العملات، يتم نقل العملات دائما في أزواج، لذلك ليس فقط عليك أن تكون مهتمة بالصحة الاقتصادية للبلد الذي تتاجر به العملة، ولكن أيضا مع الصحة الاقتصادية للبلد الذي تتداول ضده.
وتختلف مخاوفك الأساسية أيضا من سوق لآخر. عندما تشتري أسهم شركة إنتيل، فإن اهتمامك الأساسي هو ما إذا كان السهم سيزداد من حيث القيمة - فأنت أقل قلقا بشأن أسعار أسهم الشركات الأخرى عند الشراء أو البيع في الفوركس، من جهة أخرى اليد، لديك للنظر في اقتصاد البلدين.
ھل یوجد لدى بلد واحد نمو في الوظائف أکثر من غیرھ، أو الناتج المحلي الإجمالي الأفضل، أو الآفاق السیاسیة؟ لذلك فإن التداول الناجح الوحيد على الفوركس يتطلب تحليل كيانين ماليين، وليس أحدهما. وتظهر أسواق الفوركس في بعض الأحيان حساسية أكبر للأوضاع السياسية والاقتصادية الناشئة في بلدان أخرى؛ فإن سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة ليست في مأمن ولكنها عادة ما تكون أقل حساسية لهذه القضايا الأجنبية.
حساسية السعر للنشاط التجاري.
وللسوقین حساسیة سعریة مختلفة للغایة بالنسبة للنشاط التجاري. قد يؤثر شراء أسهم 10،000 سهم على سعر السهم، وخاصة بالنسبة للشركات الأصغر حجما التي لديها أسهم أقل مما هو عليه، على سبيل المثال، عمالقة مثل أبل.
في تناقض حاد، فإن تداول العملات الأجنبية من عدة مئات من ملايين الدولارات بعملة رئيسية من المرجح أن يكون لها تأثير ضئيل على سعر السوق بالعملة وقد لا يكون لها أي شيء.
إمكانية الوصول إلى الأسواق.
وتتمتع أسواق العملات بقدر أكبر من الوصول إلى أسواق الأسهم. على الرغم من أنه في القرن ال 21 فمن الممكن لتجارة الأسهم 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع، فإنه ليس من السهل بشكل خاص. يتداول معظم مستثمري التجزئة من خلال الوساطة الأمريكية مع فترة تداول رئيسية واحدة يوميا، من الساعة 9:30 صباحا إلى 4:00 مساء، مع ساعات أقل بكثير & # 34؛ بعد ساعات & # 34؛ سوق التداول مع تقلبات معروفة وقضايا الأسعار التي تثبط العديد من المستثمرين التجزئة من استخدامه.
تداول الفوركس، على العكس من ذلك، يمكن أن يتم ستة أيام في الأسبوع، 24 ساعة في اليوم، لأن هناك العديد من التبادلات الفوركس في جميع أنحاء العالم - انها دائما وقت التداول في منطقة زمنية واحدة أو أخرى.
لا الدب الأسواق في تجارة الفوركس.
عندما تنخفض سوق الأسهم، يمكنك كسب المال عن طريق التقصير، ولكن هذا يفرض مخاطر إضافية، واحدة منها أن (على الأقل من الناحية النظرية) قد يكون لديك خسائر غير محدودة. في الواقع، من غير المحتمل أن يحدث ذلك - في مرحلة ما، وسيطرك وسيط الموقف القصير. ومع ذلك، فإن معظم المستشارين الماليين يحذرون من التقصير لجميع المستثمرين ولكنهم الأكثر خبرة، وكثير منهم تنفيذ وقف الخسارة الموازية وأوامر الحد لاحتواء هذا الخطر.
في تداول العملات الأجنبية، يمكنك الذهاب قصيرة على زوج من العملات بسهولة كما يمكنك أن تذهب طويلة والمواقف اثنين تمثل مخاطر مماثلة. ولا يلزم القيام بأي صفقات وقائية إضافية للحد من الخسائر.
حرية أكبر من التنظيم.
تداول الأسهم في البورصات الرئيسية لديها العديد من الأنظمة والحدود. تداول العملات الأجنبية هو أقل تنظيما. وفي بعض النواحي، تفرض البيئة التنظيمية في البورصات الرئيسية حدودا قد لا ترحب بها؛ كما أنه يحميك والمستثمرين الآخرين إلى درجة الفوركس لا.
انها اختيارك.
معظم المستثمرين أكثر دراية بسوق الأسهم من العملات الأجنبية، وأن الألفة قد تكون مريحة. والحرية النسبية من التنظيم على الفوركس ودرجة عالية من الاستدانة الممكنة يجعل من السهل السيطرة على الصفقات الكبيرة دون مؤهلات خاصة وبكمية محدودة من المال. هذا الارتفاع في سوق الفوركس، ولكن أيضا الجانب السلبي - المشاركة في الفوركس تزيد من فرص الاستثمار والمخاطر.
مقارنة الخوارزميات الوراثية لاستراتيجيات التداول.
بيتر كروها ماتياس فريدريش.
في هذه المساهمة، ونحن تصف ومقارنة اثنين من النظم الوراثية التي تخلق استراتيجيات التداول. ويستند النظام الأول على فكرة أن مصفوفة الوزن الاتصال للشبكة العصبية تمثل النمط الوراثي للفرد ويمكن تغييرها من قبل الخوارزمية الجينية. يستخدم النظام الثاني البرمجة الوراثية لاستخلاص استراتيجيات التداول. كبيانات المدخلات في تجاربنا، استخدمنا المؤشرات الفنية لأسهم ناسداك. كما الإخراج، والخوارزميات تولد استراتيجيات التداول، أي شراء، وعقد، وبيع الإشارات. فرضيتنا أن الاستراتيجيات التي تم الحصول عليها عن طريق البرمجة الجينية تحقيق نتائج أفضل من استراتيجية شراء وشراء وقد ثبت بأنها ذات دلالة إحصائية. نناقش نتائجنا ونقارنها بتجاربنا السابقة مع التكنولوجيا المبهمة، والنهج الكسورية، ومع استراتيجية المؤشرات الفنية البسيطة.
معاينة.
المراجع.
معلومات حقوق التأليف والنشر.
المؤلفين والانتماءات.
بيتر كروها 1 ماتياس فريدريش 2 1. كلية تكنولوجيا المعلومات، قسم هندسة البرمجيات الجامعة التقنية التشيكية في براغ براغ 6 جمهورية التشيك 2. جامعة كيمنتس للتكنولوجيا كيمنتس ألمانيا.
حول هذه الورقة.
توصيات شخصية.
استشهد ورقة.
المراجع المرجعية ريس ريفوركس زوتيرو.
.BIB بيبتكس جابريف منديلي.
مشاركة الورقة.
تحميل فوري للقراءة على جميع الأجهزة التي تملكها إلى الأبد ضريبة المبيعات المحلية وشملت إذا كان ذلك ساريا.
استشهد ورقة.
المراجع المرجعية ريس ريفوركس زوتيرو.
.BIB بيبتكس جابريف منديلي.
مشاركة الورقة.
أكثر من 10 مليون وثيقة علمية في متناول يدك.
تبديل الطبعة.
&نسخ؛ 2017 سبرينجر الدولية للنشر أغ. جزء من الطبيعة سبرينجر.
تقلب استراتيجيات التداول، مقارنة من مخاطر تقلب قسط واستراتيجيات العائد لفة.
استراتيجيات التداول التقلب.
في المشاركات السابقة، قدمنا 2 استراتيجيات التداول تقلب: ويستند استراتيجية واحدة على قسط المخاطر تقلب (فرب) والآخر على هيكل المدى تقلبات، أو العائد لفة (ري). في هذا المنصب نقدم مقارنة مفصلة من هذه الاستراتيجيات 2 وتحليل أدائها في الآونة الأخيرة.
وتستند الاستراتيجية الأولى (فرب) إلى علاوة مخاطر التقلبات. قواعد التداول هي كما يلي [1]:
شراء (أو تغطية) فس إذا مؤشر فيكس & لوت؛ = 5D متوسط 10D هف من SP500.
بيع (أو قصيرة) فس إذا مؤشر فيكس & غ؛ 5D متوسط 10D هف من SP500.
وتستند الاستراتيجية الثانية (ري) على حالة كونتانغو / التخلف من هيكل المدى تقلب. قواعد التداول هي كما يلي:
شراء (أو تغطية) فس إذا كان المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام فيكس / فسف & غ؛ = 1 (أي التخلف)
بيع (أو قصيرة) فس إذا كان المتوسط المتحرك 5 أيام من فيكس / فكسف & لوت؛ 1 (أي كونتانغو)
ويعرض الجدول أدناه النتائج المتدرجة من يناير / كانون الثاني 2009 إلى ديسمبر / كانون الأول 2018. ويبلغ رأس المال المبدئي 10000 دولار ويتم استثماره بالكامل في كل صفقة (وسيؤدي مخطط تحديد حجم مختلف إلى قيم نهاية مختلفة للمحافظ، ولكن النسبة المئوية لعائد كل صفقة لا تزال هي نفسها)
صافي العائد المعدل للمخاطر٪ 1702.07٪ 3158.54٪
العائد السنوي٪ 44.22٪ 55.43٪
معدل العائد المعدل للمخاطر 44.46٪ 55.88٪
ماكس. نظام٪ تراجع -50.07٪ -79.47٪
عدد الصفقات التجارية 32 55.
الفائزين 15 (46.88٪) 38 (69.09٪)
نلاحظ أن ري أنتجت أقل الصفقات، لديها عائد سنوي أقل، ولكن أقل السحب من فرب. ويوضح الرسم البياني أدناه أسهم المحفظة للاستراتيجيتين.
محفظة الأسهم لاستراتيجيات فرب و ري.
وينظر من الرسم البياني أن فرب عانى من خسارة كبيرة خلال بيع أغسطس 2018، في حين أن ري أداء أفضل بكثير. في القسم التالي سوف نقوم بالتحقيق في الأسباب وراء الانسحاب.
الأداء خلال أغسطس 2018.
الرسم البياني أدناه يصور هف ل SP500 لمدة 10 أيام (الخط الأزرق الثابت) ومتوسطه المتحرك لمدة 5 أيام (الخط الأزرق المتقطع) ومؤشر فيكس (الخط الأحمر الثابت) ومتوسطه المتحرك لمدة 5 أيام (الخط الأحمر المتقطع) خلال يوليو وأغسطس 2018. كما نستطيع أن نرى، تم إنشاء إشارة دخول للذهاب قصيرة في 21 يوليو (السهم الأحمر). وبقيت التجارة قصيرة حتى تم إطلاق إشارة خروج في 31 أغسطس (السهم الأزرق). خرج النظام من التجارة مع خسارة كبيرة.
10 أيام التقلب التاريخي و فيكس.
السبب بقاء النظام في التجارة في حين أن SP500 كان ينخفض هو أنه خلال تلك الفترة، كان فيكس دائما أعلى من 5D ما من 10D هف. وهذا يعني أن 10D هف لم يكن تقريبي جيد للتذبذب الفعلي خلال هذه الفترة شديدة التقلب. نذكر أن قيمة التوقع للتذبذب المحقق في المستقبل غير ملحوظة. ويوفر هذا السحب مثالا واضحا على أن تقدير التقلب الفعلي ليس مهمة تافهة.
وعلى النقيض من ذلك، كانت استراتيجية ري أكثر استجابة للتغير في حالة السوق. ذهبت طويلة خلال بيع أغسطس (السهم الأزرق في الرسم البياني أدناه) وخرجت التجارة مع مكاسب. وتعزى الاستجابة إلى حقيقة أن كلا من فيكس و فكسف يستخدمان لتوليد إشارات تجارية يمكن ملاحظتها. ويبين الرسم البياني أدناه نسبة فيكس / فكسف (الخط الأسود) ومتوسطه المتحرك 5D (الخط الأحمر).
باختصار، نحن نفضل استراتيجية ري بسبب استجابتها وانخفاض السحب. ويمكن ملاحظة كل من المتغيرات المستخدمة في هذه الاستراتيجية. فرب، على الرغم من كونها تقوم على أرضية جيدة، يعاني من عيب أن أحد متغيراته لا يمكن ملاحظتها. ولتحسينه، ينبغي للمرء أن يخرج بتقدير أفضل لقيمة التوقع في التقلبات المحققة في المستقبل. غير أن هذه المهمة ليست تافهة.
(1) T كوبر، إيسي فولاتيليتي إنفستينغ، سسرن، 2018.
عن طريق التصفيق أكثر أو أقل، يمكنك أن تشير لنا القصص التي تبرز حقا.
تقلب استراتيجيات التداول، مقارنة من مخاطر تقلب قسط واستراتيجيات العائد لفة.
في المشاركات السابقة، قدمنا 2 استراتيجيات التداول تقلب: ويستند استراتيجية واحدة على قسط المخاطر تقلب (فرب) والآخر على هيكل المدى تقلبات، أو العائد لفة (ري). في هذا المنصب نقدم مقارنة مفصلة من هذه الاستراتيجيات 2 وتحليل أدائها في الآونة الأخيرة.
وتستند الاستراتيجية الأولى (فرب) إلى علاوة مخاطر التقلبات. قواعد التداول هي كما يلي [1]:
شراء (أو تغطية) فس إذا مؤشر فيكس & لوت؛ = 5D متوسط 10D هف من SP500.
بيع (أو قصيرة) فس إذا مؤشر فيكس & غ؛ 5D متوسط 10D هف من SP500.
وتستند الاستراتيجية الثانية (ري) على حالة كونتانغو / التخلف من هيكل المدى تقلب. قواعد التداول هي كما يلي:
شراء (أو تغطية) فس إذا كان المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام فيكس / فسف & غ؛ = 1 (أي التخلف)
بيع (أو قصيرة) فس إذا كان المتوسط المتحرك 5 أيام من فيكس / فكسف & لوت؛ 1 (أي كونتانغو)
ويعرض الجدول أدناه النتائج المتدرجة من يناير / كانون الثاني 2009 إلى ديسمبر / كانون الأول 2018. ويبلغ رأس المال المبدئي 10000 دولار ويتم استثماره بالكامل في كل صفقة (وسيؤدي مخطط تحديد حجم مختلف إلى قيم نهاية مختلفة للمحافظ، ولكن النسبة المئوية لعائد كل صفقة لا تزال هي نفسها)
نلاحظ أن ري أنتجت أقل الصفقات، لديها عائد سنوي أقل، ولكن أقل السحب من فرب. ويوضح الرسم البياني أدناه أسهم الحافظة للاستراتيجيتين.
محفظة الأسهم لاستراتيجيات فرب و ري.
وينظر من الرسم البياني أن فرب عانى من خسارة كبيرة خلال بيع أغسطس 2018، في حين أن ري أداء أفضل بكثير. في القسم التالي سوف نقوم بالتحقيق في الأسباب وراء الانسحاب.
الأداء خلال أغسطس 2018.
الرسم البياني أدناه يصور هف ل SP500 لمدة 10 أيام (الخط الأزرق الثابت) ومتوسطه المتحرك لمدة 5 أيام (الخط الأزرق المتقطع) ومؤشر فيكس (الخط الأحمر الثابت) ومتوسطه المتحرك لمدة 5 أيام (الخط الأحمر المتقطع) خلال يوليو وأغسطس 2018. كما نستطيع أن نرى، تم إنشاء إشارة دخول للذهاب قصيرة في 21 يوليو (السهم الأحمر). وبقيت التجارة قصيرة حتى تم إطلاق إشارة خروج في 31 أغسطس (السهم الأزرق). خرج النظام من التجارة مع خسارة كبيرة.
10 أيام التقلب التاريخي و فيكس.
السبب بقاء النظام في التجارة في حين أن SP500 كان ينخفض هو أنه خلال تلك الفترة، كان فيكس دائما أعلى من 5D ما من 10D هف. وهذا يعني أن 10D هف لم يكن تقريبي جيد للتذبذب الفعلي خلال هذه الفترة شديدة التقلب. نذكر أن قيمة التوقع للتذبذب المحقق في المستقبل غير ملحوظة. ويوفر هذا السحب مثالا واضحا على أن تقدير التقلب الفعلي ليس مهمة تافهة.
وعلى النقيض من ذلك، كانت استراتيجية ري أكثر استجابة للتغير في حالة السوق. ذهبت طويلة خلال بيع أغسطس (السهم الأزرق في الرسم البياني أدناه) وخرجت التجارة مع مكاسب. وتعزى الاستجابة إلى حقيقة أن كلا من فيكس و فكسف يستخدمان لتوليد إشارات تجارية يمكن ملاحظتها. ويبين الرسم البياني أدناه نسبة فيكس / فكسف (الخط الأسود) ومتوسطه المتحرك 5D (الخط الأحمر).
باختصار، نحن نفضل استراتيجية ري بسبب استجابتها وانخفاض السحب. ويمكن ملاحظة كل من المتغيرات المستخدمة في هذه الاستراتيجية. فرب، على الرغم من كونها تقوم على أرضية جيدة، يعاني من عيب أن أحد متغيراته لا يمكن ملاحظتها. ولتحسينه، ينبغي للمرء أن يخرج بتقدير أفضل لقيمة التوقع في التقلبات المحققة في المستقبل. غير أن هذه المهمة ليست تافهة.
(1) T كوبر، إيسي فولاتيليتي إنفستينغ، سسرن، 2018.
4 أفكار حول & لدكو؛ تقلب استراتيجيات التداول، مقارنة من مخاطر التقلب قسط ولفة العائد استراتيجيات & رديقو؛
عدت للتو عبر هذا المنصب. لا يمكنك مقارنة واختبار الاستراتيجيات باستخدام المركب من هذا القبيل. تنتهي الأرقام الخاصة بك في نهاية المطاف مضللة تماما. بدلا من ذلك، استخدم حجم رهان ثابت في كل مرة، على سبيل المثال. 10k $ أو أي رقم. ما هو مثير للاهتمام هو متوسط الربح، أي العائد المتوقع لكل رهان في المتوسط.
شكرا لملاحظتك. نعم اختبرت الاستراتيجيات باستخدام حجم موقف ثابت. وكما ذكر أعلاه، فإن نسب الربح / الخسارة وعوائد الصفقات الفردية لا تزال هي نفسها، على الرغم من أن الأسهم المنتهية كانت مختلفة. أنا حاليا مقارنة مخططات مختلفة التحجيم (ثابتة، يضاعف، كامل كيلي، نصف كيلي الخ) سوف تبقى لكم نشرها. في صحتك.
مرحبا، رفارب. في إستراتيجية ري الخاصة بك تقول & # 8220؛ بيع فس إذا & # 8230؛ & # 8221 ؛. هل تقصد & # 8220؛ بيع قصير & # 8221؛ (أو شراء العقود الآجلة معكوس فيكس إتن؟). العقود الآجلة هي في التخلف سوى نسبة مئوية صغيرة من الوقت، وإذا كنت تبيع الخاص بك طويلة والذهاب إلى النقد فإنه لن يكون منحنى الأسهم التي تظهر. سيكون مستقرا إذا كانت نقدا لفترة طويلة. مشاركة لطيفة، شكرا لك. فرانك في مدينة نيويورك.
مرحبا فرانك، والنظام هو وقف وعكس ذلك عندما تبيع فإنه يذهب قصيرة كذلك. شكرا على الإشارة إلى ذلك. أضفت توضيحا إلى وصف الإشارة.
Comments
Post a Comment