عالية التردد بنية نظام التداول

إنفوريتش هيفريق.

عالية التردد تجارة البرمجيات (هفت) للتجارة الخوارزمية.

هيفريق هو محرك خوارزمية قوية تعطي التجار القدرة على نشر استراتيجيات هفت للأسهم والعقود الآجلة والخيارات وتداول العملات الأجنبية دون الحاجة إلى استثمار الوقت والموارد في بناء وصيانة البنية التحتية للتكنولوجيا الخاصة بها. أنه يوفر جميع المكونات الأساسية لتسهيل الإنتاجية من عشرات الآلاف من أوامر في الثانية الواحدة في وقت متأخر ميلي ثانية واحدة.

يمكن استخدام هيفريق بشكل مستقل كحل تداول مربع أسود قائم بذاته، أو كجزء من منصة التداول إنفوريتش تمس لنظام تداول كامل، من طرف إلى طرف.

تتيح العمارة المفتوحة والسماسرة المحايدة للمستخدمين إنشاء ونشر استراتيجيات تجارية معقدة ومعقدة بالإضافة إلى خوارزميات الوصول من وسطاء ومزودين آخرين من الجهات الخارجية. يمكن توجيه أوامر إلى أي وجهة السوق العالمية عبر إنفوريتش الداخلية الكمون المنخفض فيكس المحرك.

متعددة الأصول.

الأسهم العالمية، والعقود الآجلة والخيارات و فكس.

السيطرة على المخاطر.

يوفر هيفريق تقييم المخاطر من كل طلب النظام ويضمن الامتثال مع قيود التجارة محددة مسبقا شركة محددة.

وسيط محايدة.

هيفريق تصلك إلى وسطاء متعددة، والتبادلات و إنز.

الرصد والمراقبة المركزية.

وفي حين يمكن توزيع مكونات هيفريق عبر مواقع جغرافية مختلفة، فإن جميع وظائف رصد ومراقبة أداء الاستراتيجية يمكن إجراؤها من موقع بعيد مركزي.

هيفريق يمكن تنفيذ 20،000+ أوامر في الثانية الواحدة فيكس اتصال واحد. يمكن استخدام اثنين أو أكثر من اتصالات فيكس زيادة كبيرة الإنتاجية.

قليل من الكمون.

يتم استدعاء كمون ذهابا وإيابا مللي ثانية من المقياس من نقطة هيفريق تقرير تنفيذ فيكس إلى النقطة عند اكتمال هيفريق إرسال رسالة أمر فيكس.

الموزعة وقابلة للتطوير.

لزيادة كفاءة وأداء استراتيجيات التداول يمكن تصميم مكوناتها لتعمل بشكل متزامن. ويمكن أيضا نشر مكونات الاستراتيجية عبر خوادم متعددة يمكن تجميعها مع مختلف أماكن التنفيذ.

دليل مبرمج جافا.

منتجات أخرى للنظر فيها.

إنفوريتش خادم استراتيجية.

منصة خوارزمية قوية للتجارة الاستراتيجية.

إنفوريتش فكس مجمع.

قوية الفوركس السيولة التجميع وخوارزمية منصة التداول.

إنفوريتش يوريكس ارتباط وقت الاستجابة المنخفض.

الترا منخفضة الكمون منصة خوارزمية للتجارة مع يوريكس.

مقالات ذات صلة.

أفضل دليل تنفيذ لانخفاض وقت الاستجابة 2018.

لا يمكن أن تقف أبدا لأنه لا يهم كم الآلاف أو الملايين من الدولارات التي تنفق خلق البنية التحتية.

إنفوريتش يعرض وحدة التداول عالية التردد في معرض فيا.

أحدث إضافة إلى منصة التداول إنفوريتش تمس يتيح للشركات توظيف استراتيجيات التداول خوارزمية عالية التردد.

مجلة التجار. إنفوريتش يحصل التجار الذهاب عالية السرعة بسرعة.

إنفوريتش يريد أن يعطي المحلات التجارية الصغيرة الأدوات ليكون التجار عالية التردد.

السلكية. التحقيق: أعمال تجارية عالية التردد.

إنفوريتش، وهي شركة متخصصة في تكنولوجيا التداول، لديها منصات قادرة على التعامل مع أكثر من 10K أوامر في الثانية الواحدة.

أدفانسد ترادينغ. هفت هي لعبة عادلة.

ألين زايدلين، الرئيس التنفيذي لشركة إنفوريتش يبدو قبالة في الدفاع عن تداول عالية التردد. بقلم ألين زايدلين، الرئيس التنفيذي لشركة إنفوريتش.

دليل الهريتيك للتمويل العالمي: اختراق مستقبل المال.

مغامرات أناركية في الفنون، النشاط، الأنثروبولوجيا والاقتصاد البديل.

الأربعاء، 17 يونيو 2018.

السريالية الخوارزمية: دليل بطيء للتداول عالي التردد.

الجزء 1 (3500 كلمة)

A 900 مليون ميكروثانية التمهيدي على تداول عالية التردد.

في الوقت الذي يأخذك لقراءة هذه الجملة، خوارزمية التداول عالية التردد (هفت)، متصلا البورصة عبر & # 8220؛ الكمون المنخفض & # 8221؛ البنية التحتية التجارية، يمكن أن تجعل، ربما، 1000 الصفقات.

1.1: وضع هفت في السياق.

كان هناك وقت، في الماضي البعيد من 1970s، عندما كانت الصفقات في البورصات أساسا المجال الحصري للجهات الفاعلة البشرية. سواء كان المستثمر الحصيف طويل الأجل شراء محفظة من الأسهم لصندوق التقاعد، أو المضارب رعاة البقر شراء وبيع في تعاقب سريع، كانت عملية محدودة دائما من سرعة العقل البشري، والوقت الذي يستغرقه فعلا والتقاط الهاتف ووضع النظام من خلال. حتى أسرع المضارب لا يزال يستغرق عددا من الدقائق لاستكمال الصفقات.

1.2: كيف أشعر حيال ذلك؟

1.3: التداول، إلى التداول التقني، إلى التداول ألغو، إلى هفت.

لنأخذ خطوة إلى الوراء، وحاول وضع هذا النشاط في سياق. الأسواق المالية مثل سوق الأوراق المالية تسهيل شراء وبيع الأدوات المالية، وهي العقود التي تمنحك حقوق الحصول على عوائد مع مرور الوقت. أنها تميل إلى استضافة لاعبين مختلفين مع آفاق زمنية مختلفة. على الحلقات الخارجية تحصل على المستثمرين المؤسسيين الضخمة مثل صناديق المعاشات التقاعدية. ويصلون إلى السوق في بعض الأحيان ويقومون باستثمارات كبيرة، ويشترون أعدادا كبيرة من الأسهم، وذلك في كثير من الأحيان بهدف الاحتفاظ بها لعدة سنوات. ثم، في حلقات الداخلية، وتحصل على أسرع، أكثر متقلب، لاعبين & # 8211؛ ونحن قد ندعو لهم التجار & # 8211؛ الذين كسب المال عن طريق القفز والخروج من الأسواق، مثل أسماك القرش ذكيا السباحة بين القرون أبطأ من الحيتان الضخمة.

تبدأ من خلال فهم المفهوم العام للتجارة: التجار الماليين شراء وبيع الأدوات المالية، مثل الأسهم في الشركات. انهم يأملون في شراء بسعر أقل مما يبيعون في، وبالتالي تحقيق الربح. الآن فهم التداول التقني: التجار لديهم تقنيات مختلفة من المضاربة. فقد یقضيون، مثلا، ساعات في البحث عن سجلات شرکة معینة لإجراء تقییمات، وھي ممارسة تسمى التداول الأساسي. وبدلا من ذلك، يمكنهم تحليل أنشطة التجار الآخرين في السوق لاتخاذ القرارات. هذا "التحليل الفني" من الأسعار والنظام وحجم البيانات التي تم إنشاؤها من قبل التجار الآخرين يؤدي إلى التداول التقني. الآن تخيل أن الآلي في التداول الخوارزمية: يمكن للمرء أن يقرر لأتمتة عملية التداول الفني، بحيث أن خوارزمية يحلل تيار واردة من الأسعار والنظام وحجم البيانات ويجعل الصفقات في ظل ظروف معينة. ونحن نسمي هذا التداول حسابي. (ملاحظة: من الممكن التمييز بين الخوارزمية والتداول الآلي، ولكن لسهولة دعونا نفترض فقط هذه هي نفسها) ثم تخيل أن انتشرت في تجارة عالية التردد: إذا كنت تسريع تلك العملية من التداول الآلي خوارزمية إلى سرعات قصوى، كنت تفعل التداول عالية التردد. هفت وبالتالي أفضل يعتقد في البداية كما التداول سريع جدا خوارزمية، وهو في حد ذاته هو التداول التقني الآلي، الذي هو في حد ذاته فرع فرعي من التداول الأوسع. ويمكن أن يتناقض مع، على سبيل المثال، أبطأ، والتداول الأساسي، وهو ما يفعله الناس مثل جورج سوروس (هو ومحللوه فعلا الجلوس في غرفة ومشاهدة العالم ومن ثم جعل الرهانات كبيرة على ذلك). وأخيرا، تذكر أننا يمكن أن نقارن مرة أخرى هذا العالم كله من التجارة مع عالم الاستثمار على المدى الطويل، وهو ما، وبطء صناديق المعاشات التقاعدية بطيئة القيام به. وللرجوع إلى القياس السابق للنظام الإيكولوجي، فإن شركات هفت هي نوع من أسماك الضاري المفترسة بين أسماك القرش بين الحيتان.

1.4: كيفية إنشاء شركة هفت.

قد يكون لدى المنظمات التجارية المختلفة أسباب مختلفة قليلا للانخراط في هفت. بعض البنوك الكبيرة، على سبيل المثال، استخدامها كأداة لاتخاذ أمر كبير وجزء منه إلى الكثير من الأوامر الصغيرة، مثل استخدام فوهة تشتت لتحويل طائرة خرطوم النار إلى ضباب السوق غرامة أن الناس لا & # 8217؛ ر لاحظ بسهولة. العديد من اللاعبين هفت، على الرغم من أن المضاربين على المدى القصير نقية، وشركات تجارية متخصصة الملكية وصناديق التحوط. إذا أردت تعيين أحد هذه العناصر، فإليك بعض الأشياء التي تفعلها.

هذا ليس مقالا فنيا عن الطبيعة الدقيقة للتكنولوجيا هفت على الرغم من. هناك كميات هائلة من بومف محملة باللغة الإنجليزية ومحادثات غريب الأطوار على شبكة الانترنت إذا كنت مهتما حقا في التكنولوجيا، ولكن جوهر ما عليك القيام به هو هذا: يجب عليك قطع بعض نوع من صفقة مع الوساطة شركة وبورصة للحصول على خوارزمية رهيبة أقرب إلى البورصة ممكن! يجب عليك تقليل المسافة الفعلية بين الكمبيوتر الخوارزمية الخاصة بك في، والكمبيوتر الذي تبادل النظام ترتيب مطابقة في، بحيث يمكن للدخول في حوار مكثف، وسرعة خفيفة مع بعضها البعض.

1.5: الكمال الفن الإلكتروني للحرب.

الآن، انها & # 8217؛ s ليس مثل هذه الشركات كل استخدام نفس الاستراتيجيات. يستخدم البعض التحليل الإحصائي و المراجحة من أنواع مختلفة، في حين أن البعض الآخر يعمل حصرا في & # 8220؛ المجهرية السوق & # 8221؛ استراتيجيات، والتي يبدو أنها تنطوي على معرفة الشجاعة الإلكترونية الحميمة لنظم الصرف وكيف يمكن أن تكون، أم، الاستفادة منها. يمكن للمرء أن ينخرط في تجارة الفلاش، والتي يجادل البعض بأنها شكل من أشكال التوثيق القانوني. قد تكون الأسواق المزدحمة مع أوامر من خلال & # 8221؛ حشو النظام & # 8243؛ (ما يدعو هفت المبلغين ديف لور هجوم دوس المالية).

& # 8220؛ معظم [هفت] هي لعبة بسيطة جدا سرعة المراجحة. فهما إما النقد النقدي مقابل أسواق العقود الآجلة أو في الأسهم التي تحصل على ضرب / تؤخذ في واحد إن وبيع / شراء في مكان آخر، إما كل أو معظم المال يتم من جزء صغير من الحسومات في سوق الأسهم. فبعض الشركات القليلة تقوم بتداول الزخم بالملي ثانية، وتدرك أن أحدا يأتي بأوامر ويقفز قبل الأوامر (لأنها أسرع للوصول إلى السوق) تدفع السوق سنت واحد وتبيع إلى المشتري الأصلي & # 8230؛ كما أنها تستخدم أوامر فلاش للقفز قبل أوامر كبيرة. البعض أيضا ننظر في عمق الكتاب ومحاولة التجارة كذلك. وهناك عدد قليل من الاستراتيجيات التي يستخدمونها في الأسهم. أيضا بعض الشركات تنظر في أسواق الخيارات و أرب هيدجرس دلتا. معظم الاستراتيجيات ليست رياضية ولكن تتعلق المجهرية من الأسواق & # 8230؛ هذه المحلات التجارية هي محلات عالية التردد جدا، يمكن أن يكون هناك ما يصل الى الملايين من أوامر يوميا اعتمادا على عدد الأسواق وكيف بنشاط أنها التجارة. أنها تتطلب في الغالب جيدة حقا C ++ مجموعات المهارات، المعرفة أبي الاتصال على الجانب البرمجيات. الجانب الأجهزة أنها تتطلب حقا مستوى منخفض المعرفة الأجهزة مثل تجاوز كومة وخداع حبات. كما أنها تبحث عن لان / وان الرجال الذين يمكن دفع البيانات بضع ميكروثانية أسرع في الشبكة. أنها تستخدم معدات مكلفة للغاية والمتخصصة. التبديل البسيط الذي يتناسب بسرعة مع 50K & # 8230؛ جميع البيانات المتوفرة لمجموعات هف متاحة لجميع التجار، والفرق هو أنها التجارة على تلك المعلومات قبل أن تتمكن حتى الحصول عليها في جهاز الكمبيوتر الخاص بك. مدى السرعة التي يمكن الحصول عليها والرد في السوق هو الفرق. إنهم يتعاملون مع عدد من حالات التكرار ميكروثانية واحدة في شبكاتهم وأجهزة الكمبيوتر، وليس ملي ثانية. & # 8221؛

1.6: النقاش الأكاديمي (الضيق).

بعيدا عن جميع تفسيرات الفيديو يوتيوب، التقارير الصحفية ومناقشات المنتدى على هفت، ومن الواضح أن هناك أيضا مجموعة من البحوث الأكاديمية. إذا كنت تبحث عن وسيطات قوية بدلا من كوانتومار & # 8217؛ s رانزلينغينغ & # 8220؛ & # 8217؛ اسمحوا لي أن أقول لكم كيف هو & # 8221؛ في الشوارع الذكية، يمكن للفرد الموجهة نحو البحث تصفح المجلات الأكاديمية. هناك بحوث ناشئة عن إدارات المالية والاقتصاد، بشكل غير مفاجئ، ولكن أيضا من عدد قليل من التخصصات الأخرى.

1.7: البحوث، والضغط، وإعلام النقاش التنظيمي.

الكثير من الأخبار حول هفت هو حول المعارك السياسية والتهديدات من المنظمين لتضييق عليه. من الناحية النظرية، من المفترض أن يكون النقاش التنظيمي من قبل البحوث الأكاديمية، ولكن بالطبع قد نشك أيضا أن المناقشات التنظيمية هي على حد سواء أبلغ عن طريق الضغط.

الجزء 2 (4500 كلمة)

خمسة إطارات من خلالها لعرض هفت.

2.1: التقدم لا يمكن وقفها من وكلاء العقلانية دون وكالة.

بغض النظر عن النداءات إلى الأخلاق من هفت، وهناك خط آخر أكثر خفية. لاحظ اسم مجموعة اللوبي الموالية ل هفت & # 8211 المذكورة أعلاه؛ مبادرة الأسواق الحديثة. الاسم هو محاولة متعمدة لرسم أي شخص يشعر بالقلق إزاء هفت كعدو للتقدم الحديث، واقفا في طريق انتصار لا مفر منه لعالم أكثر كفاءة وعقلانية. إن عقيدة التقدم التكنولوجي راسخة على نطاق واسع في مجتمعنا، مثل قطعة صعبة من البرامج الضارة الاجتماعية التي تنزع النبضات الحرجة للناس. و "لوديت" الدافع هو السخرية، بدلا من الاحتفال كمشككة صحية نحو أدوات قوية.

هذه الرؤية للعقلانية وكيل دون الوكالة هو الشيء الذي يفجر الكثير من التفكير السائد في الاقتصاد، وهو مزيج غريب من إطالة فضيلة الفرد المخاطرة في حين يؤكد في وقت واحد أنهم & # 8217؛ غير ذات الصلة، مجرد الدمى تتصرف خارج ويل أوف & # 8216؛ ذي & ماركيت & # 8217 ؛.

2.2: الأتمتة: الناس خلق الروبوتات إلى أزمة (كبيرة) البيانات.

لتكون واحدة من العوامل الاقتصادية المذكورة أعلاه في الفضاء هفت، تحتاج إلى السيطرة على ثلاثة أشياء. أولا، تحتاج إلى السيطرة على الأجهزة المادية: الأسلاك الفعلية والكابلات وأبراج الميكروويف. ثم، يجب أن تكون قادرة على السيطرة على تيارات البيانات السفر من خلال تلك الأسلاك، لجمع ذلك وترتيب ذلك بطريقة فعالة. ثم يجب أن تكون سيد الخوارزمية التي تعرف ما يجب القيام به بناء على تلك البيانات. الخوارزمية هي الصورة الرمزية التلقائية في السوق، & # 8216؛ التفكير & # 8217؛ والعمل نيابة عنك.

2.3: الأتمتة: الروبوتات خلق (كبيرة) البيانات إلى أزمة الناس.

ونحن نميل إلى فهم مفهوم استخدام التكنولوجيا بشكل فعال لتحقيق غايات معينة (ممارسة الوكالة)، ولكننا نجد صعوبة في تصور الخسارة المحتملة للوكالة التي يمكن أن تحققها التكنولوجيا. انها ظاهرة ربما أفضل برهنت مع البريد الإلكتروني: يمكنني استخدام البريد الإلكتروني لممارسة وكالتي في هذا العالم، لإرسال الرسائل التي تجعل الأمور تحدث. وفي الوقت نفسه، فإنه ليس مثل لدي حقا خيار عدم استخدام البريد الإلكتروني. في الواقع، إذا لم يكن لدي حساب بريد إلكتروني، سأكون معطلا بشدة. هناك تناقض في اللعب: البريد الإلكتروني يخول لي، في حين يهدد في وقت واحد لي مع عدم القدرة إذا رفضت استخدامه.

2.4: فصل الأولاد بألعاب خطرة.

بعد أن تحولت إلى إمكانيات لارتفاع صاعد للآلات، قد نعود إلى الأرض وننظر إلى العالم البشري من هفت. من هم الأفراد المعنيين، وما هي الديناميات الثقافية؟

سوق الأسهم صعبة. ولا يدين لنا شيئا. وهو يعاقب أخطائنا. الآخرين لديهم المزيد من المال، والمزيد من السلطة، والمزيد من الاتصالات. نحن المستضعفين. نواصل التعلم. نحن الابتكار. كل يوم هو معركة جديدة. التكنولوجيا سلاحنا. نحن جعل الملايين من الصفقات الصغيرة. نحن خفض الخسائر. نحن نحدد الفرص. نحن نركز. يمكن ضرب السوق. نحن نحب اللعبة.

عند تقييم هذه البيانات السوق القتالية كما القتالية، وأنا أحب أن استخدام الحرب العالمية الثانية جد جد الاختبار، الذي ينطوي على تسأل نفسي ما جدي سيقول عن ذلك. وكان طيارا مفجر خلال الحرب العالمية الثانية، وأسقط على ألمانيا، وهبط تحطم كومة من المعدن المشتعلة على الساحل بعد أن قتل على الأرجح الكثير من الناس مع القنابل المحرقة. اسأل جدك: ما رأيك في ترادبوت & # 8217؛ معركة مع & # 8216؛ السوق & # 8217؛؟

2.5: هفت والتمويل من الضوضاء بلا معنى.

& # 8216؛ & # 8217 Financialisation. هو مصطلح محمل بتفسيرات مختلفة، ولكنه يميل إلى الإشارة إلى الأهمية المتزايدة للقطاع المالي في الحياة الاقتصادية الشاملة، وضخ معايير القطاع المالي والأخلاق في الثقافة اليومية، والعملية التي تحولت من قبل أشياء غير مؤهلة إلى المالية المنتجات التي يمكن تداولها في الأسواق المالية.

يعني أن الشيء يمكن أن يدعي من قبل شخص ما، وأنها يمكن أن تستبعد الآخرين من استخدامه. & # 8216؛ & # 8217 Ownability. يعتمد على القدرة على عزل وفصل شيء بعيدا عن الأشياء من حوله. على سبيل المثال، تنطوي حركة الضميمة على تحويل الأرض إلى طرود ترسيمية يمكن فصلها عن بعضها البعض، ويعني الاستثمار الذي يملكه القطاع الخاص تحويل الشيء إلى أصل يحقق عائدات بمرور الوقت. في حين أن قطعة أرض قد تكون شيئا يمكنك امتلاكه، ولها علاقة عاطفية أيضا، قد تبدأ في النظر إليها على أنها "الأصول" عندما يتم استخدامه لإنتاج الغلة مع مرور الوقت. قد ينظر إليه على أنه "استثمار" عام، بدلا من قطعة أرض ذات تاريخ وحياة معينة تعني التجارة أن الأصول يمكن أن تنتقل إلى الآخرين.

أنا أملك مزرعة. يمكنني استخدامه لجعل الطعام أملك حصة في جارتي & # 8217؛ s مزرعة. يمكنني المطالبة جزء من إنتاج أملك حصة في شركة زراعية خاصة صغيرة. أحصل على أرباح نقدية سنوية وقراءة التقارير التي أملكها حصة في شركة زراعية متداولة بشكل عام. أحصل على أرباح نقدية ويمكن بيع أسهمي للآخرين في أي وقت في البورصة أنا أملك حصة في صندوق ضخم التبادل التجاري الزراعي (إتف) التي تمتلك أسهم الشركات الزراعية في جميع أنحاء العالم أنا أملك حصة في التحوط الصندوق الذي يتداول بسرعة محفظة من صناديق الاستثمار المتداولة هذه، والرهانات على صناديق الاستثمار المتداولة عن طريق المشتقات.

كل من هذه التقنيات تعتمد على نوع من الشعور، وعي بعض الواقع الخارجي والقدرة على التفكير في ذلك. في حالة التداول الأساسي، هو الوعي حول بعض التطورات الجديدة في عالم النفط. في حالة التداول الفني، هو الوعي ببعض الاتجاه الجديد الذي يتطور بين التجار الآخرين.

في الختام: السريالية الخوارزمية الطفيلية.

أحد المشاكل الشائعة في التفكير في هفت، على الرغم من ذلك، هو أن الناس & # 8217؛ s العقول يهرب معهم. يشعرون بالذعر من قبل كيف يبدو الغريبة، وجود رؤى الانهيار السوق المدقع كما خوارزميات المارقة تشغيل كل شيء في العربدة مخدر العملاقة من أجهزة التوجيه.

بالنسبة لي، على الرغم من أن السؤال مثيرة للاهتمام حقا حول هفت ليس هذا التثبيت البولية على ما إذا كان يعطل الأسواق أم لا. إنها العناصر الثقافية والسياسية. انها كيف يمكن اعتبار هذا شيء سخيف كما شرعي. و، انها الجسدية المطلقة من ذلك، حقيقة أنه يبدو "إفرميرال" بعد تعتمد على البنية التحتية العالمية الحقيقية الضخمة للانخراط في النشاط الذي لا معنى له أساسا. و، هو الجغرافيا. انها مجموعة التكنولوجيا التي تحاول القضاء على المسافة والوقت، ولكن تصور المسافة والوقت عنصران رئيسيان من الشعور بالفرق بين الأماكن. القضاء على معنى المسافة والوقت الذي يستغرقه للوصول الى هناك، ويمكنك إنشاء الوهم التجانس من يجري في العديد من الأماكن في وقت واحد في وقت واحد. واجهة الكمبيوتر في شركة هفت العالمية، تترأس الأسواق العالمية متعددة، هو عامل تجانس لطيف.

مزيد من القراءة: الناس لمتابعة للحصول على معلومات هفت ما يصل إلى التاريخ.

وأخيرا.

هذه القطع يأخذني الأعمار لكتابة، حتى إذا كنت ترغب في دعم بلدي المستمر الكتابة الإبداعية، يرجى النظر في شراء لي البيرة الظاهري. في صحتك!

16 تعليقات:

مرحبا بريت، هذا قطعة واسعة جدا، وترك لي مع شعور، لماذا هيك لا يكلف نفسه عناء حتى محاولة للتجارة. مايكل لويس القصير الكبير كان صدمة كبيرة، قراءة جيدة لكيفية القذرة هذا العمل هو حقا.

نعم، تحقق من كتابه الفتيان فلاش جدا، على هذا الموضوع بالذات. في صحتك.

الشيء المضحك حول هذا البيان: & كوت؛ أعني، مهندسي الفضاء يفعلون شيئا معقدا جدا ويمكنني & # 8217؛ ر أقول لك كيف أنها تفعل ذلك من الناحية الفنية، ولكن أنا مع ذلك فهم ما يفعلونه من حيث المبدأ & كوت؛

أنا متأكد من أنها تفعل ميسون. وجهة نظري هنا لم تكن كثيرا ما إذا كانت أجهزة الكمبيوتر متورطة في هندسة الطيران، بل هي حقيقة أن لدينا فهم بديهي للهدف النهائي لهندسة الفضاء الجوي (والذي غالبا ما لا نملكه مع هفت)

كل التجارة لديها طرفان على استعداد للتعامل و في وقت لاحق سوف يكون دائما الفائز والخاسر. لذلك هفت يمكن كسب الكثير من المال أو فضفاضة الكثير بسرعة كبيرة. كما دعا تاجر أنا صدمت أنك لم يذكر مرة واحدة أن.

لست متأكدا من أهمية هذا الأمر تماما، وأنا آسف لأنك صدمت، ولكن بالتأكيد. لا تشير القطعة إلى أنه لا يمكنك خسارة المال باستخدام هفت.

عندما أتاجر بيكر خبز مقابل المال، من هو الفائز ومن هو الخاسر؟

كنت كاتبا رائعا، وكان ذلك قراءة مثيرة للاهتمام حقا. شكر.

هذا النوع منكم أن تقول بن، هتافات!

تمت إزالة هذا التعليق من قبل المؤلف.

مكتوبة جيدا وجعل لكم بعض النقاط المثيرة للتفكير في نهاية المطاف.

أفضل مقدمة من تجارة عالية التردد لقد قرأت من أي وقت مضى. مادة كبيرة .. بول.

قطعة كبيرة، شكرا!

ما هي المدة القياسية لخيارات العملات المتداولة في منصة داو جونز لتجارة التردد العالي.

الكتابة جيدة جدا، قراءة كبيرة! شكرا السيد سكوت.

"استكشاف خيالي، حتى مندفعا للعالم شاقة للتمويل" بيل ماكيبن.

متطلبات نظام التداول الخوارزمية.

حاليا أنا أخذ فئة حول أبنية البرمجيات. في هذه الفئة يختار كل طالب نظاما، ويحدد متطلباته المعمارية، ويصمم حلا قادرا على تلبية تلك المتطلبات. لقد اخترت نظام التداول الحسابي بسبب التحدي التكنولوجي ولأنني أحب الأسواق المالية. تستخدم أنظمة التداول الخوارزمية الخوارزميات الحسابية لاتخاذ قرارات التداول، وتقديم الطلبات، وإدارة الطلبات بعد تقديمها. في السنوات الأخيرة اكتسبت أتس شعبية وتمثل الآن غالبية الصفقات التي وضعت من خلال التبادلات الدولية. يتم التمييز بين التداول المبرمج والتداول الخوارزمي. يتضمن التداول المبرمج كسر أوامر الأسواق الكبيرة في حزم من الأسهم الأصغر حجما. في هذه المقالة، يعتبر التداول المبرمج مطلبا أمنيا لأحد أتس.

أنظمة التداول الخوارزمية.

يتحدث بشكل عام، وهناك خمسة أنواع من المشاركين في السوق: المستثمرين التجزئة والتجار الملكية، وصناع السوق، والمؤسسات جانب الشراء، والمؤسسات من جانب البيع. وتستعمل مؤسسات الاتصالات المتنقلة الأكثر استخداما من قبل مؤسسات الملكية، ولكن هذه الديناميكية آخذة في التغير. التداول الخوارزمي كخدمة (أتاس) يجعل التداول الخوارزمي متاحا للمستثمر التجزئة (انظر التذييل). توضح هذه المقالة المتطلبات المعمارية ل أتس التي تستخدمها مؤسسة شراء الملكية. في أعلى مستوى، لدى أتس ثلاث وظائف: اتخاذ قرارات التداول، إنشاء أوامر التداول، وإدارة تلك الأوامر بعد تقديمها. تحت هذه هناك مجموعة من المتطلبات الوظيفية أكثر تفصيلا، وبعضها قد يكون راضيا من قبل الهندسة المعمارية.

مقدمة هندسة البرمجيات.

وهناك الكثير من النقاش لا يزال يحيط تعريف ما هو بنية البرمجيات. وفي سياق هذه المادة، تعرف هندسة البرمجيات بأنها البنية التحتية التي يمكن في إطارها تحديد مكونات التطبيقات التي توفر وظائف المستعمل ونشرها وتنفيذها. وينبغي لنظام البرمجيات أن يفي بمتطلباته الوظيفية وغير الوظيفية. وتحدد المتطلبات الوظيفية وظائف مكونات الأنظمة. وتحدد المتطلبات غير الوظيفية التدابير التي يقاس بها أداء النظام. نظام البرمجيات الذي يفي "المتطلبات الوظيفية، قد لا تزال لا تلبي توقعات المستخدمين على سبيل المثال. فإن أتس التي يمكن أن تقدم الصفقات، ولكن ليس في الوقت المناسب، من شأنه أن يسبب خسائر مالية. وتوفر بنية البرمجيات أساسا بنية تحتية تلبي المتطلبات غير الوظيفية، ويمكن في إطارها نشر المكونات التي تلبي المتطلبات الوظيفية وتنفيذها. ومن ثم يمكن تقسيم متطلبات نظام التداول الخوارزمي على نطاق واسع إلى متطلبات وظيفية وغير وظيفية.

المتطلبات الوظيفية.

تحت متطلبات "اتخاذ القرارات التجارية" مستوى أعلى هناك ثلاثة متطلبات مستوى عال:

الحصول على بيانات السوق - تحميل، وتصفية، وتخزين بيانات منظمة وغير منظم. وتشمل البيانات المنظمة بيانات السوق في الوقت الحقيقي من رويترز أو بلومبرغ المرسلة باستخدام بروتوكول على سبيل المثال. FIX. وتشمل البيانات غير المهيكلة أخبار وبيانات وسائل الاعلام الاجتماعية. تحديد استراتيجية التداول - تحديد قواعد التداول الجديدة والاستراتيجيات. تتكون قاعدة التداول من مؤشر، وعدم المساواة، والقيمة العددية على سبيل المثال. "نسبة بي" & لوت؛ 10. يتم تنظيم قواعد التداول إلى شجرة قرار لتحديد استراتيجية التداول (موضح أدناه). تحليل الأوراق المالية ضد استراتيجية التداول - لكل أمن، والحصول على البيانات وتصفية ذلك من خلال استراتيجية التداول لتحديد أي الأمن للشراء. بالإضافة إلى ذلك: لكل موقف مفتوح، تحديد أي أمن للبيع. ملاحظة: قد يختلف هذا الشرط.

تحت شرط "إنشاء أوامر التداول" مستوى أعلى هناك نوعان من متطلبات مستوى عال:

الحصول على معلومات التجارة - لكل قرار، والحصول على رمز الأمان، والسعر، والكمية، الخ إنشاء ترتيب التداول - لكل قرار، تحديد نوع النظام وإضافة معلومات التجارة. هناك ستة أنواع النظام: طويلة، قصيرة، السوق، الحد، توقف، والمشروط.

تحت متطلبات "إدارة أوامر" مستوى أعلى هناك ثلاثة متطلبات مستوى عال:

إدارة الأوامر المعلقة - لكل أمر، والتحقق من صحة وتأكيد هذا الأمر توجيه / تقديم أوامر - توجيه كل أمر إلى تبادل، تجمع الظلام، أو الوساطة إدارة أوامر المقدمة - تتبع حالة كل أمر المقدمة، إذا كان الأمر هو مطابقة ثم إنشاء موقف مفتوح . إذا لم يتم مطابقة النظام ثم وقف هذا النظام.

ويوضح هذا الرسم البياني كيف يمكن تعريف استراتيجية التداول على أنها شجرة قرار من قواعد التداول.

متطلبات غير مجدية.

هناك العديد من المتطلبات غير الوظيفية التي يتم تداولها بين بعضها البعض على سبيل المثال. فإن زيادة الأداء غالبا ما تأتي بتكلفة إجمالية متزايدة للملكية. وتشمل متطلبات نظام التداول خوارزمية غير وظيفية،

قابلية التدرج - هي قدرة النظام على التأقلم والأداء تحت عبء العمل المتزايد أو المتزايد. وينبغي أن تكون أتس قابلة للتطوير فيما يتعلق بعدد تغذية البيانات في العمليات، وعدد التبادلات التي تتداول عليها، والأوراق المالية التي يمكن تداولها. الأداء - هو مقدار العمل الذي أنجزه النظام مقارنة بالوقت والموارد اللازمة للقيام بذلك العمل. يجب أن يكون أتس أوقات الاستجابة السريعة (العودة إلى السوق) ومعالجة عالية وشبكة الإنتاجية. قابلية التعديل - هي السهولة التي يمكن بها تغيير النظام. يجب أن يكون ل أتس استراتيجيات التداول القابلة للتعديل بسهولة ومعالجة البيانات الموثوقية - هو دقة وموثوقية نظام لإنتاج مخرجات صحيحة للمدخلات التي يتلقاها. لأن الأخطاء والبق في أتس يمكن أن يؤدي إلى خسائر فادحة والغرامات، والموثوقية أمر بالغ الأهمية. انظر الفارس عاصفة الرأسمالية لدليل على ذلك. قابلية التدقيق - هي السهولة التي يمكن بها مراجعة النظام. وقد وضعت الحالات البارزة الأخيرة من أتس الذهاب هيوير أسس 'في دائرة الضوء للشركات التدقيق. ولذلك ينبغي أن تكون قابلة للتدقيق سواء من الناحية المالية أو الامتثال أو تقنية المعلومات. الأمن - هو سلامة منظمة ضد النشاط الإجرامي مثل الإرهاب أو السرقة أو التجسس. لأن استراتيجيات التداول هي الملكية وتمثل ممتلكات فكرية قيمة يجب تأمينها. بالإضافة إلى ذلك، لحماية أتس من الاصطياد، يجب أن تكون مشوشة أوامر باستخدام استراتيجيات التداول المبرمجة. التسامح مع الخطأ - هو قدرة النظام على مواصلة التشغيل بشكل صحيح بعد خطأ أو فشل. وھذا مشابھ للموثوقیة، إلا أنھ ینبغي أن یظل التکنولوجیا المحورة موثوق بھا حتی بعد حدوث خطأ لتجنب الخسائر المالیة. قابلية التشغيل البيني - هي السهولة التي يستطيع النظام من خاللها العمل مع مجموعة متنوعة من األنظمة ذات الصلة. وهذا أمر مهم بالنسبة ألجهزة تكنولوجيا المعلومات التي قد تكون مطلوبة للتواصل مع أنظمة إدارة النظام، وأنظمة إدارة المحفظة، وأنظمة إدارة المخاطر، والنظم المحاسبية، وحتى النظم المصرفية.

نظرة عامة على النطاق المعماري.

النطاق المعماري هو مجموعة من الخدمات التي تدعمها الهندسة المعمارية التي تستهلكها المكونات لتلبية متطلباتها الوظيفية وغير الوظيفية. ويرد تفصيل أكثر تفصيلا لهذا النطاق المعماري في وثيقة المتطلبات التفصيلية. وعلى المستوى الرفيع، يلزم توفير الخدمات التالية من خلال الهيكل:

بيئة معالجة مسبقة للبيانات قابلة للتعديل - تدعم تدفقات بيانات متعددة، ومرشحات للبيانات غير ذات الصلة، وتقسيم البيانات الزمنية بيئة معالجة موزعة - تدعم وحدات معالجة متعددة (مجموعات)، ورصد أداء في الوقت الحقيقي، وإطار اتصالات موجه نحو الرسائل، من مجموعات البيانات الزمنية، موازنة التحميل، وتكرار البيانات وحدات المعالجة الفردية - التي تدعم طوابير في الذاكرة، ومعالجة الأحداث المعقدة (على البيانات الزمنية) شبكة منطقة التخزين (سان) - التي تدعم تجميع البيانات الزمنية، والاستعلام المستمر، والتسجيل (من أجل مسارات التدقيق) بيئة استعادة البيانات (در) - يكرر نظام إدارة سان ونظام إدارة بيئة التكامل - التي تعرض واجهة برمجة تطبيقات قياسية للمكونات وتوصيل المكونات الداخلية والخارجية ببعضها البعض نظام إدارة الطلبات - الذي يدعم تدفقات المدخلات المتزامنة ، التكرار السلبي وموازنة الحمل، ومعايير أسيد على أوامر، وتتبع التدقيق، و ريبلي كاتيتد بيئة استخدام النظام - التي تدعم ملفات تعريف المستخدمين المتعددة وتعرض الواجهة الأمامية المدارة بالكامل لنظام التداول الخوارزمي.

متطلبات الوصول والتكامل.

وتصف متطلبات النفاذ الطرق التي يمكن للمستخدمين من خلالها الوصول إلى مكونات النظام. يجب أن يعرض نظام التداول الخوارزمي ثلاث واجهات: واجهة لتحديد قواعد تداول جديدة واستراتيجيات التداول ومصادر البيانات؛ واجهة الواجهة الخلفية لمسؤولي النظام لإضافة مجموعات وتكوين العمارة؛ وواجهة تدقيق للقراءة فقط للتحقق من ضوابط تكنولوجيا المعلومات وحقوق وصول المستخدم. وتسمى المتطلبات المسبقة للدمج بين المكونات والنظم الخارجية متطلبات التكامل. وينبغي أن يدعم نظام التداول الخوارزمي التكامل القائم على الملفات، والتكامل القائم على الرسائل، وتكامل قاعدة البيانات. وعلى هذا النحو، ينبغي أن تستوفي الهياكل التالية المتطلبات التالية:

تكامل قاعدة البيانات - دعم أودبك، جدبك، أدو، و شك التكامل القائم على ملف - دعم كسف، شمل، وملفات جسون التكامل القائم على الرسالة - دعم فيكس، فاست، و فيكساتدل.

القيود المعمارية.

تظهر النقاط الزرقاء المواقع الفعلية حيث يتم تقليل وقت استجابة الشبكة، وتظهر النقاط الحمراء المواقع الفعلية لعمليات التبادل المالي الكبيرة. من أجل تحقيق أقصى قدر من أداء نظام التداول حسابي، ينبغي للمرء أن منزل النظام في المواقع التي تقلل من وقت استجابة الشبكة. المصدر: معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا الصحافة المفتوحة: dspace. mit. edu/handle/1721.1/6285.

القيود المعمارية هي العوامل التي تقيد أداء العمارة التي يجري بناؤها. والقيود التي سأذكرها هنا هي قيود الشبكة المادية والقيود التنظيمية. وتوضع قيود الشبكة المادية على النظام نتيجة لشبكات الاتصالات السلكية واللاسلكية السيئة. للتخفيف من هذا القيد يجب بناء النظام حيث يتم تقليل وقت استجابة الشبكة. وهناك طريقة أخرى لتخفيف القيود المفروضة على الشبكة تتمثل في تحديد موقع نظام التداول الحسابي مع تبادل السوق. وبعد أن قيل إن قرار المشاركة في الموقع يدخل قيودا إضافية على التجهيز والفضاء.

ويتم تطبيق القيود التنظيمية من خالل القوانني واللوائح، التي تكون في معظمها من البلدان وتبادلها. وهذا عامل متزايد الأهمية في تصميم وتنفيذ نظام التداول الحسابي لأن التداول الخوارزمي أصبح أكثر تنظيما بعد تحطم فلاش عام 2018. وبصفة عامة، يجب على شركات النقل الجوي أن تمتثل على األقل لقواعد المجلس األعلى لالستثمار فيما يتعلق بامتثال النظام والنزاهة) سسي (، وإرشادات أوروبا والشرق األوسط وأفريقيا ألنظمة التداول الخوارزمية، ومعايير إسو 9000 للتداول الخوارزمي) AT9000 (، ومعايير التقارير المالية الدولية) .

استنتاج.

وتعقد أبنية نظام التداول الخوارزمية من خلال المتطلبات غير الوظيفية الصارمة المتوقعة من النظام ومجموعة واسعة من المتطلبات التنظيمية والامتثال التي تنظم التداول الآلي. وبسبب هذه التعقيدات، ينبغي النظر بعناية في تصميم وتنفيذ بنية النظام. في تصميم بنية تداول خوارزمية مفتوحة المصدر آمل أن أشير إلى تلك المتطلبات المعمارية التي غالبا ما يتم التغاضي عنها في بداية تصميم مثل هذه الأنظمة. ومن غير المحتمل أن تكتمل المتطلبات المحددة في هذه الوثيقة وأن تتطور حتما بمرور الوقت. وستشمل الدفعة الثانية من هذه المقالة تصميمي لهندسة البرمجيات التي تلبي المتطلبات المذكورة أعلاه. لمزيد من المعلومات حول التداول حسابي، لا تتردد في الاتصال بي.

لتحميل نسخة من تقريري، يرجى النقر هنا. للحصول على قائمة كاملة بالمصادر، يرجى الاطلاع على التقرير.

وتشمل مقدمي خدمات أتاس، ولكن لا تقتصر على:

كوانتوبيان - المستخدمين يحددون استراتيجيات التداول الكمي في بيثون ويمكن إعادة اختبار لهم. يمكن للمستخدمين أيضا تنفيذ تلك الاستراتيجيات على الأسواق الحية. تلقت كوانتوبيان مؤخرا استثمارا بقيمة 6.7 مليون دولار أمريكي لتوسيع نطاق خدماتها. إكامتريكس - باستخدام المستخدمين ريزم بصريا بناء استراتيجيات التداول خوارزمية جديدة، والاختبار الخلفي تلك الاستراتيجيات، وتنفيذ تلك الاستراتيجيات على الأسواق الحية. أعلنت إيكامتريكس مؤخرا عن تمويل جديد ل ريزم بقيمة 4.5 مليون دولار أمريكي. السمسرة - بعض السمسرة تسمح للتجار لخلق السير التجارية التي تنفذ تلقائيا استراتيجيات التداول الخاصة بهم.

القصة السابقة.

بريكس التنبؤ الاقتصادي باستخدام الشبكات العصبية.

قصة المقبلة.

خوارزمية نظام تجارة العمارة.

إرسال تعليق.

إلغاء الرد.

اتبع تورينج المالية.

تورينغ المالية القائمة البريدية.

أصدقاء تورينج المالية.

الكوانتوقراطية هو أفضل التمويل الكمي بلوق مجمع مع وصلات لتحليل جديد نشرت كل يوم.

نمركل هو صندوق التحوط الكمي أنا جزء من. نحن نستخدم آلة التعلم في محاولة للفوز على السوق.

التنقل.

البحث في التنقل.

الملاحة الرئيسية.

بريادكرومب نافيغاتيون.

يوريكس تبادل التكنولوجيا تداول عالية التردد.

خدمة الملاحة.

بوكمارك أند شير.

تداول عالي التردد.

تداول عالي التردد.

العرض يعلمك عن التحسينات الأخيرة للنظام ويعطي بعض الملاحظات على التحسينات المستقبلية من T7 دويتشه بورس ل.

ووفقا لتحليلات بيانات سوق يوركس للصرافة الملكية، فضلا عن عدد من الدراسات طرف ثالث، والتداول عالية التردد (هفت) هو عنصر هام من الأسواق الإلكترونية. المشاركين هفت توفير السيولة إلى الأسواق، والحد من التقلبات والحد من إجمالي تكاليف المعاملات.

تقدم بورصة يوركس العديد من بدائل الاتصال المصممة لتلبية احتياجات الشركات عالية التردد. توفر هذه الواجهات الشعبية المشاركين في تبادل مع مرونة، وصول الكمون المنخفض إلى تبادل يوركس.

يقدم هذا القسم مجموعة من الموارد المتعلقة بتبادل يوركس والسوق ككل والتي تساعد على تعزيز فهم أفضل لدور هفت. من بين أمور أخرى، توفر المواد نتائج كل من البحث النوعي والكمي وتقدير تأثير هفت في أسواقنا.

هفت التعاميم ذات الصلة.

لمزيد من المعلومات حول الجوانب المتعلقة بالنظام يرجى الاتصال ب:

يوريكس فرانكفورت أغ.

تصميم نظام التداول يوركس.

مزيد من المعلومات.

التنقل الفرعي.

التنقل الثانوي.

مجموعة يوريكس جرا.

& # 169؛ يوريكس فرانكفورت أغ.

مواقع مجموعة يوركس.

مواقع أخرى مجموعة يوركس المجموعة يوركس المجموعة يوركس آسيا يوركس المقاصة سندات يوركس يوريكس ريبو إيكس - تبادل الطاقة الأوروبي - آخر مواقع مجموعة دويتشه بورس - دويتشه بورس المجموعة أكاديمية أسواق رأس المال.

تذييل الصفحة.

مشكلات نظام التداول.

نظام التداول تعاني من مشاكل خطيرة.

يعرض مؤشر حالة السوق التوفر التقني الحالي لنظام التداول.

وهو يشير إلى ما إذا كانت رسائل "أخبار الإنتاج" فيما يتعلق بالقضايا التقنية الحالية لنظام التداول قد نشرت أو سيتم نشرها قريبا.

ونحن نوصي بشدة بعدم اتخاذ أي قرارات بناء على مؤشر حالة السوق. يرجى التحقق دائما من لوحة أخبار الإنتاج للحصول على معلومات شاملة.

يتطلب التحديث الفوري لحالة السوق إصدارا محدثا جافا ™ ممكنا في المتصفح.

متطلبات نظام التداول الخوارزمية.

حاليا أنا أخذ فئة حول أبنية البرمجيات. في هذه الفئة يختار كل طالب نظاما، ويحدد متطلباته المعمارية، ويصمم حلا قادرا على تلبية تلك المتطلبات. لقد اخترت نظام التداول الحسابي بسبب التحدي التكنولوجي ولأنني أحب الأسواق المالية. تستخدم أنظمة التداول الخوارزمية الخوارزميات الحسابية لاتخاذ قرارات التداول، وتقديم الطلبات، وإدارة الطلبات بعد تقديمها. في السنوات الأخيرة اكتسبت أتس شعبية وتمثل الآن غالبية الصفقات التي وضعت من خلال التبادلات الدولية. يتم التمييز بين التداول المبرمج والتداول الخوارزمي. يتضمن التداول المبرمج كسر أوامر الأسواق الكبيرة في حزم من الأسهم الأصغر حجما. في هذه المقالة، يعتبر التداول المبرمج مطلبا أمنيا لأحد أتس.

أنظمة التداول الخوارزمية.

يتحدث بشكل عام، وهناك خمسة أنواع من المشاركين في السوق: المستثمرين التجزئة والتجار الملكية، وصناع السوق، والمؤسسات جانب الشراء، والمؤسسات من جانب البيع. وتستعمل مؤسسات الاتصالات المتنقلة الأكثر استخداما من قبل مؤسسات الملكية، ولكن هذه الديناميكية آخذة في التغير. التداول الخوارزمي كخدمة (أتاس) يجعل التداول الخوارزمي متاحا للمستثمر التجزئة (انظر التذييل). This article describes the architectural requirements for an ATs used by a proprietary buy-side institution. At the top most level, an ATs has three functions: make trading decisions, create trading orders, and manage those orders after submission. Beneath these there are a host of more detailed functional requirements, some of which may be satisfied by the architecture.

Software architecture introduction.

A lot of debate still surrounds the definition of what a software architecture is. In the context of this article, software architecture is defined as the infrastructure within which application components providing user functionality can be specified, deployed, and executed. A software system should satisfy its functional and non-functional requirements. Functional requirements specify the functions of the systems' components. Non functional requirements specify measures through which system performance is measured. A software system that satisfies its' functional requirements, may still not meet user expectations e. g. an ATs that can submit trades, but not in a timely manner, would cause financial losses. The software architecture basically provides an infrastructure which satisfies the non functional requirements, and within which components that satisfy functional requirements can be deployed, and executed. Algorithmic trading system requirements can therefore be broadly be divided into functional and non-functional requirements.

Functional requirements.

Beneath the ' make trading decisions ' top level requirement there are three high level requirements:

Get market data - download, filter, and store structured and unstructured data. Structured data includes real time market data from Reuters or Bloomberg transmitted using a protocol e. g. FIX. Unstructured data includes news and social media data. Define trading strategy - specify new trading rules and strategies. Trading rule consist of an indicator, an inequality, and a numerical value e. g. "PE ratio" < 10. Trading rules are structured into a decision tree to define a trading strategy (illustrated below). Analyze securities against trading strategy - for each security, obtain data and filter it through the trading strategy to determine which security to buy. Additionally: for each open position, determine which security to sell. Note: this requirement could vary.

Beneath the ' create trading orders ' top level requirement there are two high level requirements:

Get trade information - for each decision, get the security symbol, price, quantity, etc. Create trading order - for each decision, specify an order type and add trade information. There are six order types: long, short, market, limit, stop, and conditional.

Beneath the ' manage orders ' top level requirement there are three high level requirements:

Manage pending orders - for each order, validate and confirm that order Route / submit orders - route each order to an exchange, dark pool, or brokerage Manage submitted orders - track status of each submitted order, if order is matched then create an open position. If order is not matched then stop that order.

This diagram shows how a trading strategy could be defined as a decision tree of trading rules.

Non-functional requirements.

There are many non functional requirements which are traded off between each another e. g. increased performance often comes at an increased total cost of ownership. Non-functional algorithmic trading system requirements include,

Scalability - is the ability of a system to cope and perform under an increased or expanding workload. An ATs should be scalable with respect to the number of data feeds in processes, number of exchanges it trades on, and the securities it can trade. Performance - is the amount of work accomplished by a system compared to the time and resources required to do that work. An ATs should have quick response times (back to the market) and high processing and network throughput. Modifiability - is the ease with which the system can be changed. An ATs should have easily modifiable trading strategies and data processing Reliability - is the accuracy and dependability of a system to produce correct outputs for the inputs it receives. Because errors and bugs in an ATs can result in huge losses and fines, reliability is crucial. See the Knight capital debacle for evidence of this. Auditability - is the ease with which the system can be audited. Recent high profile cases of ATs going haywire have put ATs' in the spotlight for audit firms. They should therefore be auditable both from a financial, compliance, and IT point of view. Security - is the safety of an organization against criminal activity such as terrorism, theft, or espionage. Because trading strategies are proprietary and represent valuable intellectual property they must be secured. Additionally, to protect the ATs from hunted, orders should be obfuscated using programmed trading strategies. Fault tolerance - is the ability of a system to continue operating properly after a fault or failure. This is similar to reliability, except that the ATs should continue to be reliable even after a fault to avoid financial losses. Interoperability - is the ease with which the system is able to operate with a diverse range of related systems. This is important for an ATs which may be required to interface with order management systems, portfolio management systems, risk management systems, accounting systems, and even banking systems.

Overview of architectural scope.

The architectural scope is the set of services supported by the architecture which are consumed by components to meet their functional and non functional requirements. A more detailed breakdown of this architectural scope is available in the detailed requirements document. At a high-level the following services would need to be provided by the architecture:

A modifiable data pre-processing environment - which supports multiple data streams, filters for irrelevant data, and temporal data partitioning A distributed processing environment - which supports multiple processing units (clusters), real-time performance monitoring, a message oriented communication framework, scheduling of temporal data sets, load balancing, and data replication Individual processing units - which supports in-memory queues, and complex event processing (on temporal data) A storage area network (SAN) - which supports temporal data aggregation, continuous querying, and logging (for audit trails) A data recovery (DR) environment - replicates the SAN and order management system An integration environment - which exposes a standard API for components and connects internal and external components to one another An order management system - which supports concurrent input streams, passive redundancy and load-balancing, ACID criteria on orders, an audit trail, and is replicated A system usage environment - which supports multiple user profiles and exposes a fully managed front-end to the algorithmic trading system.

Access and integration requirements.

Access requirements describe ways in which users may access the system's components. An algorithmic trading system should expose three interfaces: an interface to define new trading rules, trading strategies, and data sources; a back-end interface for system administrators to add clusters and configure the architecture; and a read-only audit interface for checking IT controls and user access rights. Pre-requisites for integrating between components and external systems are called integration requirements. The algorithmic trading system should support file based integration, message based integration, and database integration. As such, the following requirements should be satisfied by the architecture:

Database integration - support ODBC, JDBC, ADO, and XQC File based integration - support CSV, XML, and JSON files Message based integration - support FIX, FAST, and FIXatdl.

Architectural constraints.

The blue dots show the physical locations where network latency is minimized and the red dots show the physical locations of large financial exchanges. In order to maximize the performance of the algorithmic trading system, one should house the system in locations that minimize network latency. Source: MIT open press: dspace. mit. edu/handle/1721.1/6285.

Architectural constraints are factors which constrain the performance of the architecture being built. The two constraints I will mention here are physical network constraints, and regulatory constraints. Physical network constraints are placed on a system as a result of poor telecommunications networks. To mitigate this constraint the system should be built where network latency is minimized. Another way to mitigate network constraints is to co-locate the algorithmic trading system with the market exchange. That having been said, the decision to co-locate introduces additional processing and space constraints.

Regulatory constraints are introduced through laws and regulations, which are mostly country and exchange specific. This is an increasingly important factor in the design and implementation of an algorithmic trading system because algorithmic trading is becoming more regulated after the 2018 flash crash. Speaking generally, an ATs should at least comply with the the SEC's rules regarding system compliance and integrity (SCI), the EMEA guidelines for algorithmic trading systems, the ISO 9000 algorithmic trading standards (AT9000), and the international financial reporting standards (IFRS).

استنتاج.

Algorithmic trading system architectures are complicated by the strict non functional requirements expected of the system and the wide range of regulatory and compliance requirements governing automated trading. Because of these complexities, careful consideration should be paid to the design and implementation of the system architecture. In designing an open source algorithmic trading architecture I hope to point out those architectural requirements that are often overlooked at the onset of designing such systems. The requirements identified in this document are unlikely to be complete and will inevitably evolve over time. The second installment of this article will include my design for a software architecture meeting the above mentioned requirements. For more information about algorithmic trading, please feel free to contact me.

To download a copy of my report please click here. For a full list of sources please see the report.

ATAAS service providers include, but are not limited to:

Quantopian - users define quantitative trading strategies in Python and can back-test them. Users can also execute those strategies on live markets. Quantopian recently received a 6.7 million USD investment to extend their services. EquaMetrics - using RIZM users visually build new algorithmic trading strategies, back-test those strategies, and execute those strategies on live markets. EquaMetrics recently announced new funding for RIZM valued at 4.5 million USD. Brokerages - some brokerages allow traders to create trading bots which automatically execute their trading strategies.

القصة السابقة.

BRICs Economic Forecasting using Neural Networks.

قصة المقبلة.

Algorithmic Trading System Architecture.

إرسال تعليق.

إلغاء الرد.

اتبع تورينج المالية.

تورينغ المالية القائمة البريدية.

أصدقاء تورينج المالية.

الكوانتوقراطية هو أفضل التمويل الكمي بلوق مجمع مع وصلات لتحليل جديد نشرت كل يوم.

نمركل هو صندوق التحوط الكمي أنا جزء من. نحن نستخدم آلة التعلم في محاولة للفوز على السوق.